马斯克“点火”，光伏板块掀太空狂欢 中信证券预计，现阶段特斯拉或将主要采用TOPCon技艺预案，SpaceX或将选定P型HJT技艺路线。
发言一出，1月23日A股光伏板块集体飙升，指数大涨7.46%。
2月初，马斯克团队低调探访华夏多家光伏龙头企业之消息甚嚣尘上，几乎从设备到硅料、硅片、从异质结（HJT）到钙钛矿，把光伏产业链全面摸底一遍。
（来源：东吴证券研报） “虽商业化仍为远景，但马斯克之‘星辰大海’之之确确给华夏光伏产业看到之新之或。
晶盛机电（300316.SZ）亦称，“目前，“太空光伏”应用场景尚处于探求阶段，产业化进程仍面临不确定性。
上合机构天津峰会|习近平于“上海协作机构+”集会上之讲话（全文） 公司观察于此前文章《“印钞机”变“碎钞机”。
实在至名股，更加烈火烹油。
”协鑫集结最新之异动公告也直言，“截至目前，公司暂未得‘太空光伏’领域之相关订单。
光阴来到2月9日，马斯克再于社交平台X上表示，“SpaceX已将要点转移到于月球上建造一座“自我扩充之都邑”，而且他预计此可于不到10年之光阴内实现。
1月22日之达沃斯论坛上，马斯克之一句话搅动之全球动力产业之气象——前景三年，特斯拉与SpaceX将联手于美国打造100GW光伏产能，为太空光伏陈设筑牢地面制造根基。
商业化难及，光伏仍于“反内卷”攻坚期 二级商场之热，始于马斯克之“点火”。
华夏光伏设备龙头具备高效迭代与快速响应等突出优势，更契合特斯拉与SpaceX对设备供应商之高标准与严要求，各环节头部企业有望斩获其设备供应链较高份额，甚至赢者通吃，进一步打开由地面到太空之广阔增益方位。
无论何种技艺路线如何演进，真正走向落地，离不开一名先决：成熟、可复制之高效制造本领与长期可靠性验证体系。
伴随媒体跟进求证并得到认可答复，光伏板块于3日、4日再掀涨停潮，指数两日再大涨逾10%。
更为枢纽之为，喧嚣之本钱热潮背后，太空光伏之产业化演进仍需跨越多重“鸿沟”，技艺与本金即为横亘于商业化面前之双重制约。
根据协鑫光电创始者兼总经理田清勇之说法，商业航天之爆发式增益为太空光伏近来越来越受到重视之核心推动力。
东吴证券研报对太空光伏之“远景”商场方位更为乐观。
2026年，华夏光伏行业将走进一场以能效、技艺与本金为核心之空前残酷淘汰赛。
华夏光伏行业协会也提醒，目前太空光伏技艺仍处于探求与验证之初期阶段。
马斯克之“星辰大海”，不仅将太空光伏之远景推向商场视野中心，更让周期底部之地面光伏，找到之全新之叙事突围口。
此场行情之直接导火索，为马斯克对太空光伏之密集站台与 SpaceX 团队之产业调研动作：从达沃斯论坛直言太空光伏为破解AI算力电力瓶颈之最优解，到财报电话会披露100GW金乌能产能筹划，再到调研华夏光伏企业引发供应链联想，太空光伏之“星辰大海”叙事，为陷入周期调理之光伏行业注入强烈商场情绪。
尽管该言论聚焦月球都邑建立，但太空都邑之筹划与太空光伏存强关联，太空光伏作为太空场景之重要动力供给方式，再次成为A股光伏大涨之“催化剂”之一。
（来源：东吴证券研报） 然而，公司观察注意到，于本钱狂欢之背后，太空光伏之产业化仍面临技艺、本金之多重试炼，且现下之2026年，光伏行业“反内卷”之主线并未更张。
随后召开之特斯拉2024 年四季度财报电话会中，进一步披露“三年内建成100GW金乌能制造产能”之筹划。
Techno-politics。”中信证券测算，于守旧情景下，2030年全球太空光伏需求量与商场方位或分别达1GW与800亿元以上；于乐观情景下，2030年全球太空光伏需求与商场方位或分别达70GW与近3万亿元。
钧达股份公告表示，“太空光伏相关业务正处于研发阶段，公司尚无于手订单”。
Synthetic Biology。丨行业风向标》中就指出，根据各企业之业绩预告，从上游硅料到下游组件，全产业链之集体亏损，背后为产能过剩、价码战与原材料暴涨之三重绞杀。
” 马斯克“背书”，逻辑链打通，万亿太空光伏赛道呼之欲出。
为时候，重估光伏身价之。
其预计，前景5年，太空P型HJT与钙钛矿电池商场成长方位或达百倍、甚至千倍以上。
另一方面，供给侧门槛降低，以Space X为代表之商业航天企业不断降低本金，使得于太空陈设算力成为或。
太空光伏之热度，纵有马斯克超强“带货”本领之加持，但说到底，本原为产业远景与本钱想象之共振。
”（文｜公司观察，作者｜苏启桃，编辑｜曹晟源） 不过，远景预期于二级商场掀起之惊涛骇浪并未能即刻改善弱周期中光伏产业，现下，华夏光伏产业之基本面几乎没有任何更张。
”于他看来，马斯克建厂，首先需设备，而华夏光伏设备全球最强，国内光伏设备厂商率先受益；同时，硅料扩产周期大概为1.5年-2年，具有较高之壁垒，故于马斯克实现硅料自给之前，其大概率会从华夏采购硅料，出口增量可为相关供应商带来估值增量。
另外，光伏板块历经两年深度回调，估值处于史册低位，叠加近来组件、硅料等价码有企稳趋势，企业业绩修补预期升温。
截至2月9日收盘，光伏指数年内涨幅高达25.75%，远高于同期上证指数3.89%之涨幅。
但太空光伏技艺并非新概念，自二十世纪五十年代起，卫星就已始用光伏供电。
近期，马斯克于多场合聚焦太空光伏，将其定位为支撑前景太空算力、处置全球动力短缺之核心预案。
一方面，需求侧现井喷，低轨星座卫星进入“千颗-万颗”级别，于国际电信联盟（ITU）“先占先得”章法下，Starlink、星网、Kuiper等须于2030年前成部署，卫星数量指数级升，而动力体系成为“交付瓶颈”。
若前景每年发射1万颗卫星，低轨卫星光伏商场方位可达2177亿元；若前景太空算力商场方位达50GW，太空算力光伏商场方位可突围7万亿元。
技艺层面，太空氛围对电池提出极高要求：砷化镓电池本金为地面晶硅之千倍，钙钛矿电池之于轨稳固性、抗辐射本领尚未经过长期验证，硅基电池需突围偏激温度随顺、封装工艺等难题；本金层面，当前发射本金占太空光伏体系总本金之70%以上，规模化降本至少需十年以上周期，而全球当前于轨卫星仅1.8万颗，对应光伏需求不足1GW，与地面年均380GW之装机量相比微乎其微。
而据东吴证券之测算，太空数据中心之全命周期本金显著低于地面设施，以40 MW 集群运行10年为例，地面预案之总运营本金约为1.67亿美元，而采用太空算力仅需约820万美元，10年可节省约1.59亿美元。
直白点，其实就为“炒预期”。
华夏光伏行业协会副秘书长江华就指出，“与地面相比，部署于太空之光伏基地能突围昼夜更替、阴晴雨雪之氛围限制，理论上可实现24小时不间断发电，无需配套储能即可稳固输出，有望于前景为苍生提供清洁、延续、规模化之动力供给。
工信部电子讯息司副司长王世江于会上直言，行业当前正处于新一轮之深度调理期。
2026年为光伏行业理治之攻坚之年，理治行业“内卷”为本年工之重中之重。
9日，光伏指数再次大涨3.40%，成为擎领大盘上涨之主力板块之一。
抱负与现状之碰撞中，太空光伏究竟为行业破局之新蓝海，还为短期炒作之概念泡沫。
”上述光伏企业者士坦言，于马斯克之启发下，多家龙头纷纷加注太空光伏，积极陈设方位氛围下之高效晶硅、钙钛矿技艺，华夏完全有本领于太空光伏领域抢占全球主导权。
如今，几乎所有航天器皆将光伏电池作为其“标配动力”。
于商业航天之宏大叙事下，太空光伏被视为支撑前景太空算力之枢纽动力预案。
数据显示，2025年12月25日至31日，我国正式向ITU提交新增20.3万颗卫星之频率与轨道源泉申请，而全球备案卫星数量已超10万颗，其中美国以星链为主导，华夏通过GW、千帆等谋划申报5.13万颗。
后者之故未公告与SpaceX之商业保密协议有关。
“近来之大涨虽多为情绪推动，但光伏企业之身价重估，已然始。
阳光电源（300274.SZ）2月9日于注资者互动平台表示，“公司暂不涉及太空光伏货品。
光伏集体巨亏，谁于流血求生。
连城数控（920368.BJ）、奥特维（688516.SH）、泽润新能（301636.SZ）等多股连续拉升，股价年内涨幅均超过1倍；帝科股份（300842.SZ）、协鑫集结（002506.SZ）、钧达股份（002865.SZ）等多股涨幅均于50%以上。
爆炒“预期”，万亿级赛道呼之欲出 多家光伏企业也相继“降温”。
根据华夏光伏行业协会预测，2026年国内新增光伏装机量将回落至180-240GW区间，较2025年315.07GW之实际装机量显著降，此也为新增装机预期之首次下调。
2026年以来，光伏可谓A股热门赛道，尤其为“太空光伏”概念横空出世后，上涨斜率更陡，间歇性收出指数大阳线。
太空光伏为一种于寰宇轨道规模化部署之光伏阵列。
澎湃新闻援引知情者士消息，SpaceX已向迈为股份（300751.SZ）采购12条P型异质结电池制造线，1月上旬双方已签单。
边防英雄。2月4日-5日，华夏光伏行业协会于北京召开“光伏行业2025年演进回顾与2026年形势展望研讨会”。
“太空光伏为现阶段卫星与轨道算力之唯一动力，其需求增速与商场方位有望迎来指数级增益。
2月9日，A 股光伏板块再上演集体狂欢，光伏指数（884045.WI）大涨3.40%，太空光伏指数（8841929.WI）飙升5.72%，BC电池、光伏玻璃等细分赛道齐步走强，更有多只名股涨停或涨幅超10%。
” 有光伏企业者士亦向公司观察表达之较为乐观之看法，“马斯克要自建光伏产能，实际给华夏光伏产业链以机会，尤其为光伏设备与硅料环节。
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